Top & Flops

I-CV stuft regelmässig die Bondpositionen der Kunden ein. I-CV wird unter anderem daran gemessen, dass die richtigen Ratings zum richtigen Zeitpunkt erteilen werden. Der Markt nimmt bekanntlich Ratingänderungen meist frühzeitig vorweg, d.h., lange bevor die offiziellen Ratingagenturen reagieren. Wichtig für unsere Kunden aber ist die Unterscheidung, ob es sich bei solchen Marktveränderungen nur um eine „Anomalie“ oder um ein wirkliches Frühwarnsignal für eine sich abzeichnende Bonitätsverschlechterung handelt. 

Die Analysten von I-CV erkennen diesen Unterschied und setzen ihn in konkrete Anlagevorschläge für die Kunden um - und zwar bevor die Agenturen reagieren. Dabei liegt unsere Fehlermarge unter 10% für die richtige und frühzeitige Einschätzung einer solchen Ratingverschiebung. Seit Januar 2004 stützt sich I-CV zusätzlich auf ein selber entwickeltes Ratingmodell sowie weitere komplementäre Kreditrisikomodelle ab. Dieser Ansatz hat sich bewährt und es unter anderem erlaubt, die Abstufungen von Swissair, Parmalat, Worldcom, General Motors, Ford, Sigma Finance oder den Islandbanken in den Non-Investment-Grade Bereich (Junk) frühzeitig zu antizipieren und I-CV Kunden von Ausfällen zu bewahren.

Definition Tops

Richtige Früherkennung von Ratingverschiebungen (Up- oder Downgrades) mindestens 6 Monate im Voraus

Definition Flops

Falsche Einschätzung der Ratingentwicklung (Up- oder Downgrade) 

Möchten Sie mehr darüber erfahren, wer unsere Gewinner und Verlierer für die nächsten zwei Jahre sind? Es freut uns, wenn Sie uns kontaktieren.